随着上市银行2025年业绩快报披露大幕徐徐拉开，银行业经营基本面的整体轮廓逐步清晰。截至2月2日记者发稿前，招商银行、中信银行、浦发银行、兴业银行、宁波银行、南京银行、杭州银行、苏农银行等10家A股上市银行率先交出了年度“成绩单”。
这10家银行涵盖全国性股份制银行、城商行、农商行三大类型，其经营表现不仅直观折射出银行业的发展韧性，更为预判2026年行业经营走向、把握发展脉络提供了重要参考依据。
中小银行领跑盈利增长
从盈利核心指标来看，10家A股上市银行呈现“全员盈利正增长、中小银行增速突出”的鲜明特征，在复杂经营环境下彰显出强劲的发展韧性。
业绩快报数据显示，10家银行2025年归母净利润均实现同比正增长，其中，9家同步实现营业收入、归母净利润“双升”，整体表现稳健向好。
分机构类型来看，城商行成为业绩增长的领跑者，其中，青岛银行以21.66%的归母净利润同比增速“领跑”，杭州银行、宁波银行、南京银行分别实现了12.05%、8.13%和8.08%的同比增长，增速大幅高于行业平均水平；农商行中，苏农银行也取得5.04%的归母净利润同比增长，展现出区域金融机构的经营活力。
全国性股份制银行则呈现稳健增长的特点。其中，浦发银行表现亮眼，归母净利润同比增长10.52%，在股份制银行中增速领先；中信银行、招商银行、兴业银行分别实现2.98%、1.21%和0.34%的同比增长，尽管增速相对平缓，但仍然实现了盈利的稳步提升。
值得关注的是，营收结构的优化成为支撑多家银行2025年业绩增长的重要动力。以宁波银行为例，截至2025年末，该行实现手续费及佣金净收入60.85亿元，同比增长30.72%，轻资本业务增长势头良好；存款付息率同比下降33个基点，负债成本进一步降低。
浦发银行在2025年度业绩快报中提到，该行强化主动资产负债管理，优化资产结构，提升资金使用效率，拓展高质量负债来源，付息成本下降显著，净息差实现趋势企稳。
资产规模的稳步扩张是2025年A股上市银行业绩快报中的另一大亮点，有多家银行资产总额迈上新台阶。截至2025年末，招商银行总资产突破13万亿元，兴业银行站上11万亿元关口，中信银行、浦发银行双双跻身“10万亿元俱乐部”，资产总额分别达10.13万亿元、10.08万亿元。
其中，中小银行的资产扩张速度显著快于股份制银行，展现出强劲的发展动能。业绩快报数据显示，青岛银行、南京银行、宁波银行、杭州银行2025年末资产总额较年初分别增长18.12%、16.63%、16.11%和11.96%，增速远高于股份制银行。
在业内人士看来，信贷投放提速成为支撑中小银行资产扩张的核心力量。国泰海通证券研究所银行研究马婷婷团队在研报中表示，优质区域行信贷增长延续强劲态势，南京银行、宁波银行、杭州银行植根优质区域，信贷需求旺盛，支撑规模持续扩张，且部分银行或在去年四季度布局开门红项目，进一步助推信贷投放。
资产质量保持稳健
在盈利实现增长、规模稳健扩张的同时，各家银行持续强化风险管控，资产质量持续保持稳健态势，为业绩稳定增长提供了坚实保障。
数据显示，在率先披露业绩快报的10家银行中，有5家不良贷款率较上年末下降，3家持平，两家小幅上升，但整体波动幅度控制在个位数基点，凸显出银行业资产质量的整体稳定性。
具体来看，中信银行、招商银行、苏农银行不良贷款率分别下降1个基点、1个基点、2个基点，降至1.15%、0.94%、0.88%，其中，招商银行不良贷款率连续多年维持在1%以下。
值得关注的是，在发布2025年业绩快报的银行中，有超过半数的银行拨备覆盖率较上年末有所下降，降幅在5.82%至79.32%之间，但整体仍处于监管要求警戒线以上，且多数银行拨备覆盖率远超200%，风险抵御能力坚实。
其中，苏农银行、南京银行、宁波银行、厦门银行拨备覆盖率均在300%以上，分别达370.19%、313.31%、373.16%、312.63%，杭州银行拨备覆盖率更是超过500%。
拨备覆盖率作为银行抵御风险的“安全垫”，其变化直接反映了银行的风险管理策略。业内人士普遍认为，2025年多家银行拨备覆盖率下降，反映出较多机构采取适度释放拨备、反哺利润的经营策略，在保障风险抵御能力的前提下，进一步优化盈利表现。
在国联民生证券银行业首席分析师王先爽看来，银行通过释放拨备、反哺利润需满足两方面条件：一是拨备储备较为充足，二是上一期流量信用成本高于不良贷款生成水平。在此情况下，银行在财务上才能有拨备反哺业绩增长，同时维持资产质量指标稳定甚至改善的自由度。
“头部银行基于前些年的快速发展，积累了较高的拨备储备，远超监管要求基准。”苏商银行研究院高级研究员杜娟进一步分析称。贷款投放增长较快，也使部分银行的资本充足率略有下行，而利润沉淀是银行内源性资本补充的重要方式，通过拨备回补，也有助于资本补充。
在2025年度业绩快报中，部分银行关注类贷款占比上升的现象也值得关注。例如，截至2025年末，苏农银行关注类贷款占比上升0.13个百分点至1.33%。
“去年银行业关注类贷款可能主要来自个人住房按揭贷款和小微企业主个人经营贷款两大领域。”南开大学金融学教授田利辉表示，资产质量保持向好的关键在于“前瞻”与“调整”。银行需运用数字化手段加强风险的“早识别、早预警”，同时主动优化信贷结构，例如增加对公优质资产投放，以对冲零售端风险。
差异化发展成主流
基于2025年稳健的经营业绩和扎实的资产质量基础，多位业内人士对2026年银行业的发展态势给出了积极的预判。
“率先披露业绩快报的几家银行属行业头部，代表行业优秀企业，也代表过去一年的经营态势。”杜娟表示，一是贷款规模实现较快增长，其中尤为强调对公贷款的作用，也凸显了这些银行下一阶段资产投放的主要方向；二是营收和净利润实现了双增长，展现头部银行在市场转换阶段稳住盈利的能力，贷款规模扩张以量补价、净息差收窄幅度缩小、非息收入增长、拨备回补等都是增长动力。
在资产质量方面，中信证券银行业首席分析师肖斐斐认为，2026年，银行资产负债结构将持续优化，重点领域不良贷款生成趋于边际稳定，这或进一步夯实银行股的估值基础。马婷婷表示，随着对公领域风险持续化解、零售领域风险暴露速度企稳，信用成本仍有下行空间，有利于利润释放。
展望2026年，作为“十五五”开局之年，银行业将迎来经营环境的持续优化，净息差企稳、信贷结构优化、差异化发展成为行业发展的核心关键词。
在披露2025年经营发展“成绩单”的同时，银行业金融机构也在陆续召开2026年工作会议，明确了本年度经营工作的重点方向。
记者注意到，多家国有大型银行将打造特色化发展模式、实现错位竞争作为2026年经营发展目标中的重要任务。其中，工商银行提出，要提升高效能改革质效，激发创新创造新活力，落实“专注主业、完善治理、错位发展”要求，坚持苦练内功，抓好改革措施落地，深化“降本提质增效”。交通银行表示，要落实好总行主建、经营单位主战，压实经营主责任人责任，强化资源整合，因地制宜打造特色、错位发展，提升金融“五篇大文章”体系化供给能级。
全国性股份制银行及地方中小银行则将优化业务结构、拓宽中间业务收入来源作为经营重点，着力破解盈利结构单一难题，提升盈利稳定性。
光大银行在2026年工作会议上明确，要推动营收稳健增长，推动存款成本改善，提高中间业务贡献。
苏州银行表示，该行从两方面拓展中间收入来源：一方面，继续深耕财富管理业务，以客户为中心做好多品类资产配置；另一方面，在国债代销、非金融企业债券主承销、托管等新批业务上持续发力。
